高價(jià)買油貯備，還是重塑石油價(jià)值鏈，完善石油市場的金融制度？

  石油被喻為“工業(yè)經(jīng)濟(jì)的血液”，事關(guān)一國乃至全球的經(jīng)濟(jì)命脈。據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)：國際市場原油價(jià)格每桶上升10美元，全球GDP將降低0.3個(gè)百分點(diǎn)，同時(shí)會(huì)加劇全球CPI物價(jià)指數(shù)上升。而從2001年年底以來， 5年內(nèi)每桶石油價(jià)格已上漲了50美元。

  持續(xù)上漲的油價(jià)對中國經(jīng)濟(jì)的影響更甚。2004 年和2005年，我國石油進(jìn)口依存度達(dá)到47.3%和44.5%，預(yù)計(jì)2006年仍將達(dá)到44%左右。高油價(jià)導(dǎo)致我國石油進(jìn)口成本（折合）增加了1.1萬億元人民幣，給中國GDP增長帶來1.0%~1.7%的負(fù)面影響。

  面對居高不下的石油價(jià)格，我國應(yīng)該如何應(yīng)對？石油進(jìn)口依存度如何降低？筆者認(rèn)為，除了增加國內(nèi)開采量外，更重要的是，國家不應(yīng)在此高價(jià)下再買單貯備石油，而應(yīng)該著重從石油價(jià)值鏈和石油市場的金融制度上加以制衡。

  加快國內(nèi)石油勘探開采力度

  國際油價(jià)上升的比價(jià)效應(yīng)，雖然實(shí)質(zhì)性推動(dòng)了能源相關(guān)品種價(jià)格的大幅上升，但也為我國能源經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了新的擴(kuò)張機(jī)遇。

  至2005年年底，全球石油已探明可采儲(chǔ)量為1636億噸，原油產(chǎn)量為38.95億噸，石油消費(fèi)量38.37億噸；全球天然氣已探明剩余可采儲(chǔ)量為179.83萬億立方米，產(chǎn)量2.76萬億立方米。而至2005年年底，中國原油已探明剩余可采儲(chǔ)量僅為22億噸，位居世界第13位；中國天然氣已探明可采儲(chǔ)量僅為2.35萬億立方米，位居世界第17位。如果按人均擁有量計(jì)算則排名更低。不過，我國國內(nèi)石油勘探開采依然大有潛力。   

  據(jù)中國石油協(xié)會(huì)初步統(tǒng)計(jì)，我國地下2000米以上的煤層瓦斯資源為30萬億~35萬億立方米，其儲(chǔ)存量在全球僅次于俄羅斯與加拿大，但目前實(shí)際利用量僅為6億立方米。在國家對煤層氣開發(fā)采取鼓勵(lì)政策的背景下，預(yù)計(jì)2010年產(chǎn)量將達(dá)100億立方米，這也不過相當(dāng)于可采總貯量的萬分之三。可見，煤層氣開發(fā)未來增產(chǎn)前景很大。

  此外，我國沿海大陸架的石油勘探開發(fā)前景也令人樂觀。7月13日新華社發(fā)布消息稱，我國在南海珠江口盆地獲得天然氣重大發(fā)現(xiàn)，初步估算天然氣資源超過1000億立方米，有望成為我國海域最大的天然氣發(fā)現(xiàn)。這一重大發(fā)現(xiàn)證明，我國南海深水海域具有較大的油氣資源潛力，其中，珠江口盆地白云凹陷是一個(gè)油氣富集區(qū)。

  新疆和西藏也是未來石油開發(fā)的重點(diǎn)地區(qū)。據(jù)權(quán)威專家預(yù)測，該地區(qū)未被發(fā)現(xiàn)的可供采油氣田仍然存在較大的數(shù)量。我國應(yīng)在資金、人才、政策方面予以重點(diǎn)傾斜，引進(jìn)外資開發(fā)也是一個(gè)好辦法。

  加強(qiáng)替代能源的綜合開發(fā)利用

  我國是煤炭產(chǎn)銷的國際第一大國。這種資源優(yōu)勢，使得我國以煤炭為生產(chǎn)原料的煤化工企業(yè)相對于以石油和天然氣為原料的化工企業(yè)而言，具備較大的成本優(yōu)勢。

  在此背景下，可進(jìn)一步提高我國特大型煤礦的集約化程度，以發(fā)展我國的煤化工業(yè)。比如內(nèi)蒙華電、兗州煤業(yè)等上市公司可以借助國有控股并吸收民營經(jīng)濟(jì)實(shí)力，做大做強(qiáng)，整合成跨地域性的集團(tuán)公司。內(nèi)蒙、山西、新疆、東北三省的國有企業(yè)也可以通過整合，打造一批大型化工企業(yè)集團(tuán)。

  山西是我國第一煤炭大省，如果將低熱值煤炭的80%用于合成分解為液化氣（目前只是小批量生產(chǎn)），建設(shè)新的全國網(wǎng)絡(luò)管道，實(shí)現(xiàn)對我國中南部地區(qū)的工業(yè)用和民用輸氣，則我國的油氣進(jìn)口數(shù)量將大大減少。

  對于國內(nèi)水電能源及其它派生能源，國家也要制定創(chuàng)新發(fā)展政策。通過整合開發(fā)云南、四川的瀾滄江、金沙江、怒江等長江上游主干支流，大力發(fā)展梯級水電站；通過加大國家投資、吸收民營經(jīng)濟(jì)參股、必要時(shí)境外融資上市，加大對西藏地?zé)豳Y源如羊八井地?zé)崮茉吹拈_發(fā)；加大投資力度，提高對風(fēng)能、核能等清潔能源的利用。總之，在國家目前財(cái)力比較充沛的情況下，通過系列優(yōu)惠政策并配合相關(guān)輿論導(dǎo)向，吸引一些有實(shí)力的民營資本參與，加大對上述能源的傾斜投資。

  筆者通過能量模擬數(shù)據(jù)模型測算：如果我國能實(shí)現(xiàn)原煤以每年1.6億噸轉(zhuǎn)化成煤氣等煤化工，并以每年30%的速度遞增；風(fēng)能、核能、全國水電能源以每年25%的速度遞增的話，則十年內(nèi)我國能源對外依存度可從目前的44.5%下降到2016年的31%左右。

　　多渠道進(jìn)口石油

  8月25日，中國與委內(nèi)瑞拉簽署了能源合作等一攬子協(xié)議。委內(nèi)瑞拉允許中國企業(yè)在其15個(gè)地區(qū)加大投資開采石油（這些地區(qū)已探明的石油儲(chǔ)量達(dá)一億桶），并可以合資修建輸油港口、投資建設(shè)新的煉油廠。同時(shí)，委內(nèi)瑞拉還將增加對中國的石油出口。這表明，中國石油力量已深入南美最大、世界第五大的石油出口國委內(nèi)瑞拉。

  借此良機(jī)，中國應(yīng)抓緊協(xié)議的落實(shí)，并加快鋪設(shè)到太平洋口岸的輸油管道，爭取在2010年之前，將目前從委內(nèi)瑞拉進(jìn)口的原油量從每日50萬桶（折合一年進(jìn)口2200萬噸），提高到每日100萬桶（折合4400萬噸以上）。

  如此，我國就可以逐步分散目前主要依賴中亞、中東等地的石油進(jìn)口格局，實(shí)質(zhì)性緩解由該地區(qū)地緣政治危機(jī)而引發(fā)的能源進(jìn)口風(fēng)險(xiǎn)。

　　打通大西南水上運(yùn)輸通道

  目前我國進(jìn)口的石油多以原油為主，但超過半數(shù)的原油加工產(chǎn)能大大落后于沙特等中東大型煉油廠，生產(chǎn)成品油的成本也因此較高。從成本統(tǒng)計(jì)分析：進(jìn)口中東一噸成品油或10立方米液化汽的價(jià)格，比國內(nèi)進(jìn)口原油后煉化成一噸成品油或10立方米液化汽的價(jià)格，要低110元左右。因此，如果開通一條從紅海—霍爾木茲海峽—南海金蘭灣—湄公河—瀾滄江的成品油運(yùn)輸線，不僅將增加一條國外成品油進(jìn)入中國的通道，同時(shí)可大大降低成品油運(yùn)輸費(fèi)用，我國西南、中南8省區(qū)的能源供應(yīng)成本也將大大減少。筆者初步核算：一旦開通此條進(jìn)口通道，十年可以節(jié)約進(jìn)口運(yùn)輸成本1000億元，并可產(chǎn)生綜合效益3000億元人民幣左右。

  據(jù)《中國水運(yùn)報(bào)》不完全統(tǒng)計(jì)，瀾滄江—湄公河航道通航五年以來，通過該航道進(jìn)出的貨物已突破百萬噸，以中、老、緬、泰四國航運(yùn)企業(yè)為主，參與營運(yùn)的客貨船也已超過百艘。但開通瀾滄江—湄公河的國際航運(yùn)后，對成品油運(yùn)輸安全、運(yùn)輸品種多樣化、船舶技術(shù)水平提高、船舶大型化等問題，仍需我國主管部門加以重點(diǎn)考慮。

  增強(qiáng)話語權(quán) 力爭定價(jià)權(quán)

  目前，決定世界石油定價(jià)的有兩大集團(tuán)，一個(gè)是通過金融市場形成定價(jià)機(jī)制的美歐集團(tuán)（紐約和英國布倫特原油期貨市場），一個(gè)是通過調(diào)節(jié)石油供給來影響國際石油價(jià)格的歐佩克石油組織。作為全球第二大能源消費(fèi)國, 我國不僅沒有國際石油定價(jià)權(quán)，甚至連話語權(quán)都沒有，這的確是一個(gè)悲哀，也是不合理的！如果要增強(qiáng)我國的話語權(quán)，進(jìn)而成為定價(jià)中心，應(yīng)加快、加強(qiáng)在金融制度和市場建設(shè)方面的努力及完善！

  首先，我國應(yīng)逐步建立和上市自己的煤炭、水電、石油類品種的期貨市場，形成我國自己的能源價(jià)格定價(jià)中心來影響國際價(jià)格，增強(qiáng)在國際市場中的話語權(quán)。

  溫家寶總理曾經(jīng)在我國期貨市場制度安排中明確批示：試點(diǎn)燃料油期貨，完善交易機(jī)制，逐步推出石油期貨。上海燃料油期貨兩年來上市和成功運(yùn)行，對我國下一步開展石油期貨進(jìn)行了有益的探索，積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。但是，燃料油期貨是一個(gè)偏小的石油系列品種，我國年消費(fèi)量僅4600萬噸，在歐美等發(fā)達(dá)國家也屬于消費(fèi)走下坡路和即將淘汰的品種，所以我國必須要有原油、汽油、石油液化氣、柴油等真正與國際產(chǎn)銷市場接軌的大宗油品期貨。

  其次，話語權(quán)僅是一種影響力而非價(jià)格決定權(quán)，面對日趨復(fù)雜激烈的國際競爭，進(jìn)一步完善我國石油市場體系，盡快推出和豐富石油期貨合約，已是大勢所趨。上海期貨交易所近期提出，要加大能源商品期貨的開發(fā)力度，研究開發(fā)原油和成品油期貨，以期形成完善的能源商品期貨系列。這無疑是一個(gè)好消息！

  筆者認(rèn)為，發(fā)展石油系列期貨的長遠(yuǎn)目標(biāo)是，建立一個(gè)能夠反映中國國內(nèi)成品油市場供需關(guān)系、消費(fèi)結(jié)構(gòu)和季節(jié)特征的成品油期貨市場，形成國內(nèi)成品油基準(zhǔn)價(jià)格體系，為政府宏觀調(diào)控提供科學(xué)依據(jù)和有效手段，科學(xué)引導(dǎo)生產(chǎn)和消費(fèi)，合理配置石油資源。只有這樣，才能更多地反映中國國內(nèi)市場的供求關(guān)系，更多地被國內(nèi)企業(yè)用來作為安排生產(chǎn)和進(jìn)口的重要定價(jià)參考。筆者相信，通過上述金融制度的安排和建設(shè)運(yùn)營，中國在石油方面的話語權(quán)一定會(huì)通過“中國石油價(jià)格”變成“亞太石油價(jià)格” 乃至“國際石油價(jià)格”！