中國(guó)證券報(bào)記者6月23日獲悉，6月22日，銀行間市場(chǎng)首批5單轉(zhuǎn)型債券成功發(fā)行。債券發(fā)行人分別是華能國(guó)際、大唐國(guó)際、中鋁股份、萬(wàn)華化學(xué)及山鋼集團(tuán)，募集資金主要用于天然氣熱電聯(lián)產(chǎn)項(xiàng)目建設(shè)、電解鋁節(jié)能技改、動(dòng)能轉(zhuǎn)換升級(jí)減量置換等轉(zhuǎn)型領(lǐng)域。市場(chǎng)人士認(rèn)為，轉(zhuǎn)型債券的推出將更好支持傳統(tǒng)行業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，首批項(xiàng)目迅速落地體現(xiàn)了政策引領(lǐng)力、產(chǎn)業(yè)響應(yīng)度和市場(chǎng)認(rèn)可度。

拓寬企業(yè)融資渠道

5月31日，交易商協(xié)會(huì)發(fā)布《關(guān)于開(kāi)展轉(zhuǎn)型債券相關(guān)創(chuàng)新試點(diǎn)的通知》。根據(jù)《通知》，轉(zhuǎn)型債券是指為支持適應(yīng)環(huán)境改善和應(yīng)對(duì)氣候變化，募集資金專項(xiàng)用于低碳轉(zhuǎn)型領(lǐng)域的債務(wù)融資工具，通過(guò)專項(xiàng)產(chǎn)品為行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展精準(zhǔn)引入資金活水。不到一個(gè)月，首批5單轉(zhuǎn)型債券便成功發(fā)行。

轉(zhuǎn)型債券相關(guān)創(chuàng)新試點(diǎn)是銀行間市場(chǎng)在綠色和可持續(xù)金融領(lǐng)域的又一重要舉措。氣候債券倡議組織(CBI)中國(guó)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人謝文泓表示，這將有利于引導(dǎo)市場(chǎng)資金支持高碳排放行業(yè)進(jìn)行迅速和根本性的低碳轉(zhuǎn)型。“此次在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的首批轉(zhuǎn)型債券支持項(xiàng)目選取了電力、鋼鐵、化工等投資者最關(guān)注同時(shí)也是低碳轉(zhuǎn)型效益較為顯著的幾大行業(yè)。此外，參考國(guó)際經(jīng)驗(yàn)和全球投資者對(duì)轉(zhuǎn)型金融產(chǎn)品的要求，首批項(xiàng)目發(fā)行人進(jìn)行了詳細(xì)的信息披露和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)耐獠吭u(píng)估。”

記者了解到，大唐國(guó)際轉(zhuǎn)型債券募集資金將用于高井燃?xì)鉄犭婍?xiàng)目。該項(xiàng)目為置換燃煤機(jī)組天然氣清潔利用項(xiàng)目，是北京“四大燃?xì)鉄犭娭行摹钡闹攸c(diǎn)項(xiàng)目之一，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約標(biāo)準(zhǔn)煤41.59萬(wàn)噸，可減排二氧化碳183.85萬(wàn)噸，實(shí)現(xiàn)燃煤到燃?xì)獾牡吞嫁D(zhuǎn)型和清潔供暖，具備良好的節(jié)能減排效益。

“轉(zhuǎn)型債券作為綠色債券的重要補(bǔ)充，為傳統(tǒng)高碳排放企業(yè)向低碳排放轉(zhuǎn)型拓寬了融資渠道、提供了更多的融資支持。”國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行資金部有關(guān)負(fù)責(zé)人稱。

中鋁股份發(fā)行的轉(zhuǎn)型債券募集資金投向500KA電解鋁生產(chǎn)線環(huán)保節(jié)能技術(shù)升級(jí)改造項(xiàng)目，通過(guò)引入國(guó)際領(lǐng)先的技術(shù)工藝，進(jìn)一步降低碳排放水平。技改完成后，該生產(chǎn)線預(yù)計(jì)每年可節(jié)能3.52萬(wàn)噸標(biāo)準(zhǔn)煤，減少二氧化碳排放19.07萬(wàn)噸，各項(xiàng)能耗、能效指標(biāo)均優(yōu)于國(guó)家電解鋁行業(yè)先進(jìn)值。

首批5單項(xiàng)目對(duì)發(fā)行人層面整體轉(zhuǎn)型規(guī)劃和路徑、募投項(xiàng)目領(lǐng)域、預(yù)計(jì)或?qū)嶋H的轉(zhuǎn)型效益等方面進(jìn)行了詳細(xì)披露，均出具了第三方評(píng)估認(rèn)證報(bào)告，對(duì)發(fā)行人低碳轉(zhuǎn)型規(guī)劃、募集資金投向使用與管理、項(xiàng)目評(píng)估與篩選、環(huán)境效益、信息披露等內(nèi)容進(jìn)行了全方位評(píng)估認(rèn)證。

助力轉(zhuǎn)型金融發(fā)展

多位專家表示，首批轉(zhuǎn)型債券落地是轉(zhuǎn)型金融活動(dòng)中的重要舉措。普華永道中國(guó)ESG可持續(xù)發(fā)展市場(chǎng)主管合伙人倪清認(rèn)為，此次轉(zhuǎn)型債券的發(fā)行促進(jìn)主體活動(dòng)從高碳向低碳乃至脫碳轉(zhuǎn)變。

在中國(guó)銀行投資銀行與資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理劉林看來(lái)，轉(zhuǎn)型金融近年來(lái)在國(guó)內(nèi)外得到了廣泛關(guān)注和快速響應(yīng)。轉(zhuǎn)型債券服務(wù)于長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展理念，可以將金融資源與實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型有效銜接起來(lái)，推動(dòng)我國(guó)轉(zhuǎn)型金融體系進(jìn)一步完善，將成為我國(guó)綠色金融的重要補(bǔ)充。

值得一提的是，本次批量化轉(zhuǎn)型債券發(fā)行為我國(guó)傳統(tǒng)高碳行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型項(xiàng)目提供了精準(zhǔn)的公開(kāi)市場(chǎng)直接融資。浦發(fā)銀行投資銀行部副總經(jīng)理宋瑞波表示，這將有效支持高碳排放企業(yè)開(kāi)展技術(shù)升級(jí)改造、產(chǎn)能置換等具有節(jié)能降碳效果的項(xiàng)目，滿足了低碳轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)發(fā)展的融資需求。(中國(guó)證券報(bào) 彭?yè)P(yáng)）