近日，氫能源/燃料電池又有新動(dòng)態(tài)。

首先，據(jù)上證報(bào)9月26日?qǐng)?bào)道，上海首批燃料電池網(wǎng)約車(chē)將于9月底前上路，80輛以虹橋機(jī)場(chǎng)為中心運(yùn)行的車(chē)輛，每天將在上海石油青衛(wèi)油氫合建站加注氫氣后，上路運(yùn)營(yíng)。

業(yè)內(nèi)分析人士指出，上海應(yīng)該是全國(guó)首批常態(tài)化運(yùn)營(yíng)燃料電池網(wǎng)約車(chē)落地城市。

同日，雄韜股份(SZ：002733)在互動(dòng)平臺(tái)表示，“預(yù)計(jì)今年下半年氫燃料電池的訂單與去年相比有較大幅度的增長(zhǎng)。”

其次，9月21日，廣州正式印發(fā)《廣州市氫能基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展規(guī)劃(2021-2030年)》，提到未來(lái)將形成3.5萬(wàn)公斤/天(1.3萬(wàn)噸/年)燃料電池用氫氣制氫能力，可以滿足6000輛以上氫燃料電池車(chē)運(yùn)行用氫需求。

再一個(gè)，8月燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量持續(xù)高增。

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，8月燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量達(dá)到255輛，同比增長(zhǎng)5.7倍，1-8月燃料電池汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)到1888輛，同比增長(zhǎng)1.6倍。

研報(bào)方面，分析師近期將關(guān)注點(diǎn)放在了電解槽。例如國(guó)泰君安表示，中性預(yù)期下，到2030年燃料電池+電解槽市場(chǎng)空間將超2000億元，電解槽市場(chǎng)將達(dá)燃料電池市場(chǎng)的6倍。

龍頭預(yù)計(jì)下半年訂單將大幅增長(zhǎng)

9月26日，行業(yè)龍頭雄韜股份在互動(dòng)平臺(tái)表示，氫燃料電池業(yè)務(wù)是公司的核心戰(zhàn)略業(yè)務(wù)，去年國(guó)家出臺(tái)了氫能示范城市群的相關(guān)政策，隨著各地具體實(shí)施的細(xì)則出臺(tái)，對(duì)氫燃料電池是巨大的利好，預(yù)計(jì)今年下半年氫燃料電池的訂單與去年相比有較大幅度的增長(zhǎng)。

資料顯示，2020年9月財(cái)政部、工信部、科技部、發(fā)改委和國(guó)家能源局出臺(tái)《關(guān)于開(kāi)展燃料電池汽車(chē)示范應(yīng)用的通知》，提出要對(duì)符合條件的城市群開(kāi)展燃料電池汽車(chē)關(guān)鍵核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)化攻關(guān)和示范應(yīng)用給予獎(jiǎng)勵(lì)。

2021年8月率先批復(fù)京津冀、上海及廣東示范應(yīng)用城市群，2021年12月批復(fù)河南及河北示范應(yīng)用城市群。

據(jù)長(zhǎng)江證券統(tǒng)計(jì)，自批復(fù)日起，京津冀、上海及廣東示范應(yīng)用期已滿一年，第一年推廣期間(2021年9月至2022年8月間)，三大示范城市群燃料電池車(chē)推廣量分別為1234輛、732輛和235輛。

其中京津冀、上海第一年目標(biāo)推廣量分別為1162輛、1000輛，完成率來(lái)看，京津冀、上海分別為106.2%、73.2%，達(dá)成率相對(duì)較高。

浙商證券表示，全球及國(guó)內(nèi)燃料電池車(chē)需求共振，2022-2025年有望進(jìn)入產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展時(shí)期。

國(guó)內(nèi)方面，我國(guó)2021年燃料電池車(chē)保有量8938輛，根據(jù)節(jié)能與新能源汽車(chē)技術(shù)路線圖2.0以及中國(guó)中氫能聯(lián)盟預(yù)計(jì)，2025、2035年分別達(dá)到10萬(wàn)輛、100萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2025年燃料電池系統(tǒng)累計(jì)裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)將達(dá)到14401MW，2021-2025年CAGR為45.27%。

2025年車(chē)用燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)規(guī)模累計(jì)將達(dá)到343億元，2021-2025復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)90%。

全球來(lái)看，全球2021年燃料電池汽車(chē)保有量49562輛，根據(jù)IEA預(yù)測(cè)，2030全球燃料電池車(chē)保有量將達(dá)1050-1550萬(wàn)輛，2021-2030燃料電池車(chē)保有量復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到81.32%-89.34%。

燃料電池+電解槽，千億藍(lán)海市場(chǎng)

據(jù)國(guó)泰君安研報(bào)，目前的氫氣供給以灰氫(煤制氫、天然氣制氫)為主，合計(jì)占比達(dá)80%，工業(yè)副產(chǎn)氫占比18%，電解水制氫占比不到2%。

國(guó)泰君安認(rèn)為，綠氫替代灰氫將是大趨勢(shì)，中性預(yù)期下，到2030年燃料電池+電解槽市場(chǎng)空間將超2000億元，電解槽市場(chǎng)將達(dá)燃料電池市場(chǎng)的6倍。

其中：

1)燃料電池系統(tǒng)市場(chǎng)空間近300億元。

參考新能源汽車(chē)降本速度和滲透率，2030年燃料電池汽車(chē)銷(xiāo)量將達(dá)47萬(wàn)輛(累計(jì)保有量70萬(wàn)輛)，按每輛車(chē)110kw估算，對(duì)應(yīng)燃料電池系統(tǒng)的市場(chǎng)空間為295億元。

2)電解槽市場(chǎng)空間近1700億元，PEM(質(zhì)子交換膜)電解槽市場(chǎng)占比超過(guò)65%：其中2030年堿性電解槽出貨量超40GW(年有效工作5000小時(shí))，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間達(dá)600億元。PEM電解槽出貨量接近20GW，對(duì)應(yīng)市場(chǎng)空間超1100億元。

資料顯示，電解槽是電解水制氫系統(tǒng)的核心。

電解水制氫系統(tǒng)由電解槽及輔助系統(tǒng)組成，其中電解槽是電解反應(yīng)發(fā)生的主要場(chǎng)所，輔助系統(tǒng)則包括電力轉(zhuǎn)換、水循環(huán)、氣體分離、氣體提純等模塊。

國(guó)泰君安指出，電解槽市場(chǎng)正迎來(lái)發(fā)展窗口期，目前國(guó)內(nèi)主流堿性電解槽企業(yè)均已具備1000Nm³/h以上大功率電解槽的生產(chǎn)能力，2022年堿性電解槽已披露產(chǎn)能接近11GW;PEM電解槽方面，最大單槽產(chǎn)氫量為200Nm³/h，國(guó)內(nèi)廠商產(chǎn)能合計(jì)百兆瓦級(jí)。

最后，還有個(gè)事兒提一下，國(guó)內(nèi)首個(gè)電解槽評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布。9月21日，由中國(guó)氫能聯(lián)盟研究院發(fā)起起草的國(guó)內(nèi)首個(gè)電解槽評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)《堿性水電解制氫系統(tǒng)“領(lǐng)跑者”性能評(píng)價(jià)導(dǎo)則》正式發(fā)布。

川財(cái)證券指出，該標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)布建立了我國(guó)在堿性電解水領(lǐng)域的評(píng)價(jià)體系，將有助于我國(guó)可再生能源制氫裝備制造行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展。‌