今年7月中，國家發(fā)展改革委及國家能源局關(guān)于《加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，明確支持應(yīng)用多種儲(chǔ)能方式促進(jìn)可再生能源。今年是綠電發(fā)展最好的時(shí)代，多只大型電能股改革向風(fēng)光電發(fā)展取得良好成果，與此同時(shí)在綠電的背后一定要有好儲(chǔ)能發(fā)展去配合，所以說明年或是儲(chǔ)能爆發(fā)的年代。在此等大家說說儲(chǔ)能及港股中的儲(chǔ)能相關(guān)股份。

儲(chǔ)能是新能源的第三賽道?

這幾年我國可再生能源占比不繼上升，其中光伏風(fēng)電發(fā)展迅速，而大部分的可再生都有間歇性，只能起到傳統(tǒng)發(fā)電方或的輔助性作用。可再生能源比例越來越大，電網(wǎng)消納成為制約新能源的一個(gè)大問題，所以儲(chǔ)能的需要迫在眉睫。

截至2020年7月，新能源已成為國家電網(wǎng)的第二大電源，以風(fēng)光電為主。但風(fēng)光電具有天然波動(dòng)性和不可預(yù)測性，電力穩(wěn)定非常重要，這時(shí)候儲(chǔ)能的重要性提高。

今年7月中，國家發(fā)展改革委及國家能源局關(guān)于《加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，指出實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和，明確支持應(yīng)用多種儲(chǔ)能方式促進(jìn)可再生能源。明確指出，2025年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展，裝機(jī)要達(dá)3000萬千瓦以上。

光伏發(fā)電高峰集中在白天，無法直接匹配傍晚和夜間用電需求高峰;風(fēng)電發(fā)電高峰在一日內(nèi)很不穩(wěn)定，且存在季節(jié)性差異等。可再生能源拉動(dòng)需求，發(fā)展儲(chǔ)能是必經(jīng)之路。

今年是綠電收成風(fēng)光的時(shí)候，多只大型電能股改革向風(fēng)光電轉(zhuǎn)型發(fā)展取得良好成果﹐股價(jià)爆升。綜合以上，到2030年之前，從國家角度要配多少個(gè)清潔能源上去，就意味著就要配多少儲(chǔ)能。

為什么儲(chǔ)能這么重要呢?

1、什么是儲(chǔ)能呢?

儲(chǔ)能是指在電力富余的時(shí)候，利用特殊技術(shù)與裝置把能量儲(chǔ)存起來，并在能量不足時(shí)釋放出來，從而調(diào)節(jié)能量供求的不對(duì)稱。

儲(chǔ)能分抽水蓄能、壓縮空氣儲(chǔ)能、熔融鹽儲(chǔ)熱、飛輪儲(chǔ)能及電化學(xué)儲(chǔ)能等。隨著風(fēng)光、新能源汽車行業(yè)全面市場化，儲(chǔ)能作為配套產(chǎn)業(yè)，有望得到更好的實(shí)質(zhì)性支持，同時(shí)，迎來新的政策窗口期。

2、電化學(xué)儲(chǔ)能潛力最大

截至2020年底，全球抽水蓄能累計(jì)裝機(jī)規(guī)模為172.5GW，同比增長0.9%。在全球儲(chǔ)能市場上占據(jù)絕對(duì)領(lǐng)先地位。抽水蓄能由于地源限制，要增加比較困難。其他的儲(chǔ)能發(fā)展占比較少，當(dāng)中電化學(xué)儲(chǔ)能占比約7%，是應(yīng)用范圍最為廣泛、發(fā)展?jié)摿ψ畲蟮膬?chǔ)能技術(shù)。

中國、美國和歐洲占據(jù)了全球電化學(xué)儲(chǔ)能市場的主導(dǎo)地位，三者合計(jì)占全球電化學(xué)新增投運(yùn)總規(guī)模的86%。

現(xiàn)時(shí)主要的電化學(xué)儲(chǔ)能主要為鋰離子電池儲(chǔ)能，大家都知道隨著電動(dòng)車發(fā)展，鋰離子電池需求越來越大，鋰的價(jià)格也越來越高，所以大家開始尋找其他技術(shù)去代替，現(xiàn)時(shí)有鈉硫電池、鉛蓄電池、液流電池、超級(jí)電容等占電化學(xué)儲(chǔ)能中一小部分。

3、電化學(xué)儲(chǔ)能快速上量

2020年因?yàn)閮?chǔ)能成本下降，風(fēng)光電增加，電網(wǎng)投資加大，電化學(xué)儲(chǔ)能高速增長，同比增長達(dá)168%。

4、降低棄風(fēng)光電率

現(xiàn)時(shí)主要通過在風(fēng)光電站配置儲(chǔ)能，將可再生能源的棄風(fēng)棄光電量存儲(chǔ)后再移至其他時(shí)段進(jìn)行并網(wǎng)。這樣做可以提升風(fēng)光電的利用率，減少資源浪費(fèi)。去年起并網(wǎng)新增儲(chǔ)能裝機(jī)占比已經(jīng)超過3成，棄風(fēng)光電率分別低少至3.5%及2%。

大電站配儲(chǔ)能在某些地區(qū)具備經(jīng)濟(jì)性，資料顯示，2021年儲(chǔ)能系統(tǒng)成本約1.5元/Wh，如果發(fā)電量越大，配儲(chǔ)能的成本就越平，經(jīng)濟(jì)效果更好。

5、家用及工商業(yè)或快速擴(kuò)張

在發(fā)電側(cè)配儲(chǔ)能消納棄風(fēng)棄光率，在大型電站可以作為調(diào)峰頻之用，其實(shí)發(fā)展下去可以在家庭及工商業(yè)使用?為什么這樣說呢?

先說說現(xiàn)時(shí)我國高峰低谷的電價(jià)相差較大的，以北京市為例，尖峰是電價(jià)1元一度，低谷時(shí)電價(jià)約0.33元，相差3倍之多。

我國現(xiàn)時(shí)發(fā)展分布式光伏，通過安裝光伏再配備儲(chǔ)能設(shè)備，居民可以自發(fā)自用，還可以錯(cuò)峰用電，多發(fā)出來的電再銷售給電網(wǎng)賺取收益。

工商月用戶廠房及倉庫空間十足，配備光伏及儲(chǔ)能設(shè)備其實(shí)也是自發(fā)自用，一般來說工商用戶很難自給自足的，儲(chǔ)能又有何作用呢?其實(shí)配備儲(chǔ)能系統(tǒng)，可以做到峰谷套利，在低谷時(shí)電價(jià)便宜充電儲(chǔ)能，高峰時(shí)用電量減少，享受優(yōu)惠的谷電價(jià)。

長遠(yuǎn)來看，光+儲(chǔ)的組合對(duì)家庭來說無疑是最優(yōu)的選擇，資料顯示，家庭十年總節(jié)省開支達(dá)到47.4%。工商用戶就算未能安裝屋頂分布式光伏，也可以利用儲(chǔ)能來套利峰谷用電差價(jià)，隨著技術(shù)進(jìn)步，現(xiàn)時(shí)儲(chǔ)能可以使用10年，對(duì)于工商用戶有很好的經(jīng)濟(jì)效益，所以說儲(chǔ)能可能大爆發(fā)的時(shí)代很快到來。

6、儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈

儲(chǔ)能預(yù)計(jì)未來五年全球儲(chǔ)能進(jìn)入快速擴(kuò)張階段，主要增長來自發(fā)電側(cè)及電站，家庭及工商業(yè)用戶也會(huì)不錯(cuò)增長空間，造就儲(chǔ)能萬億新賽道。

儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈以電池為核心，應(yīng)用場景越來越廣，上游的原材料、IGBT，等，到儲(chǔ)能電池，電池管理，逆變電器等產(chǎn)業(yè)鏈也漸漸成熟，加上國家政策支持，快迎來快速發(fā)展期。

在中上游中有那一些港股呢?

一、材料方面：

聚偏氟乙烯(PVDF)主要應(yīng)用于超耐侯建筑涂料、光伏發(fā)電用封裝膜、鋰電池粘結(jié)劑及隔膜等三大領(lǐng)域，為鋰電、太陽能材料之一。今年需求大增，PVDF市場供不應(yīng)求，8月時(shí)價(jià)格較年初升超過7成。預(yù)計(jì)未來五年，PVDF的需求復(fù)合年增長率40%。

1，東岳集團(tuán)(HK：0189)

東岳旗下的子公司華夏神州，擁有1萬噸PVDF產(chǎn)能，且用于鋰電及新能源業(yè)務(wù)占比較高，東岳成為鋰電池概念股的一員。

2，理文化工(HK：0746)

10月，理文化工公告與瑞昌市政府訂立項(xiàng)目協(xié)議，理文國際擬投資項(xiàng)目于生產(chǎn)高端氟聚合物及鋰電池新材料。項(xiàng)目擬定生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)2萬噸聚偏氟乙烯(PVDF)、1萬噸六氟磷酸鋰(LiPF6)，并配套新建年產(chǎn)5萬噸氟化氫。

電池方面：

鉛酸蓄電池，又稱鉛蓄電池，是蓄電池的一種，電極主要由鉛制成，電解液是硫酸溶液的一種蓄電池。一般分為開口型電池及閥控型電池兩種。這是舊式電池，主要成本低，技術(shù)成熟，但是相對(duì)上重金屬污染、使用壽命短、能量和功率密度低是個(gè)問題。

1，天能動(dòng)力(HK：0819)

天能動(dòng)力國內(nèi)電動(dòng)車動(dòng)力電池供應(yīng)商之一，加速如鉛碳電池、純鉛電池等高能鉛蓄電池技術(shù)的研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化，逐步發(fā)展成為全球鉛蓄電池的龍頭企業(yè)、先進(jìn)高能鉛蓄電池引領(lǐng)者與國際標(biāo)準(zhǔn)制定者。

2，超威動(dòng)力(HK：0951)

超威動(dòng)力從事動(dòng)力電池與儲(chǔ)能用鋰電池的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，也是鉛蓄電池企業(yè)之一。超威動(dòng)力針對(duì)儲(chǔ)能市場，開發(fā)的“儲(chǔ)能用石墨烯管式膠體鉛炭電池”采用自主研發(fā)的膠體電解液。

3，理士國際(HK：0842)

理士國際主要是做鉛酸電池，在國外也有四家工廠，2019年開始做鋰電池。最近，公司就向深圳瑪西爾集團(tuán)銷售電池及相關(guān)配件，(包括連接線(為動(dòng)力電池產(chǎn)品的部件)、模具及其他雜項(xiàng)產(chǎn)品)與深圳瑪西爾訂立主銷售協(xié)議。同時(shí)，向其購買電池相關(guān)部件。

二、鋰電池主流

磷酸鐵鋰電池是現(xiàn)時(shí)儲(chǔ)能電池中主流，隨電池成本和 BOS 成本的進(jìn)一步降低，打開龐大潛在市場 。同時(shí)動(dòng)力電池也主要用磷酸鐵鋰電池和三元電池，這些一來鋰的價(jià)格越來越高，最近寧德時(shí)代和贛鋒鋰業(yè)搶南美鋰礦。

上海鋼聯(lián)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，今日部分鋰電材料報(bào)價(jià)再度上漲，其中碳酸鋰漲3500-4000元/噸。這樣磷酸鐵鋰電池的成本壓力越來越大。

1，贛鋒鋰業(yè)(HK：1772)

贛鋒鋰業(yè)11月與Tesla，Inc)簽署了《產(chǎn)品供應(yīng)合同》，約定自2022年1月1日起至2024年12月31日，由公司及贛鋒國際向特斯拉供應(yīng)電池級(jí)氫氧化鋰產(chǎn)品，實(shí)際采購數(shù)量及銷售金額以特斯拉發(fā)出的采購訂單為準(zhǔn)。

不過智利大選，左翼候選人勝出，鋰供應(yīng)不知道會(huì)否受影響。

2，比亞迪(HK：1211)

比亞迪專業(yè)從事電池儲(chǔ)能、微電網(wǎng)等新能源的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)已多年，全方位覆蓋了小到家庭儲(chǔ)能產(chǎn)品、中到工商業(yè)儲(chǔ)能系統(tǒng)和大到公用級(jí)別集裝箱系統(tǒng)的市場需求，業(yè)務(wù)范圍涉及全球50多個(gè)國家、300多個(gè)城市，到目前全球總銷量超過1.7GWh，為全球合作伙伴提供了近百個(gè)工業(yè)級(jí)儲(chǔ)能解決方案，創(chuàng)造了全球多個(gè)第一。

3，寧德時(shí)代(SZ：300750)

寧德時(shí)代是鋰離子電池的龍頭，不可以提及。最近發(fā)布鈉離子，鈉離子電池雖然能量密度低于鋰離子電池，動(dòng)力電池領(lǐng)域?qū)β室筝^高好像不合適，對(duì)儲(chǔ)能領(lǐng)域非常合適，預(yù)計(jì)未來技術(shù)成熟后將會(huì)在家庭儲(chǔ)能、電網(wǎng)儲(chǔ)能和低速電動(dòng)車等領(lǐng)域占據(jù)一部分市場。

隨著鈉離子電池產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，鈉離子電池成本有望進(jìn)一步下降，據(jù)測算，鈉離子電池較鋰離子電池成本低 30%-40%左右。鈉離子電池的正極材料主要用錳，錳方面可以留意南方錳業(yè)(HK：1091)。

另一只港股跟寧德時(shí)代相關(guān)的是，安捷利(HK：1639)是寧德時(shí)代的電池模塊的FPC主要供應(yīng)商，由于FPC方案具有可添加熔斷保護(hù)電流設(shè)計(jì)安全性更高、輕量 化并提升空間利用率、可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化生產(chǎn)、耐高溫等諸多優(yōu)勢，正逐步取代傳統(tǒng)銅線束連接方案。

儲(chǔ)能新勢力?

除了大家耳熟能詳?shù)拇笮碗姵仄髽I(yè)外，在儲(chǔ)能電池中也有一些新勢力出現(xiàn)。隨著儲(chǔ)能市場不斷擴(kuò)張，這些新力軍在市場中搶到一小部分的市占已經(jīng)足夠令業(yè)績大增了。

1，澳能(HK：1183)

澳能建設(shè)與第三方廣東智匯合資企業(yè)將會(huì)從事電動(dòng)汽車行業(yè)的磷酸鋰離子電池的研發(fā)、制造、組裝及銷售服務(wù)，目前專注于供應(yīng)及營運(yùn)電動(dòng)自行車換電系統(tǒng)業(yè)務(wù)。

10月21日，澳能建設(shè)與古井鎮(zhèn)人民政府就潛在投資發(fā)展訂立意向書。擬取得位于廣東省江門市新會(huì)區(qū)面積約13.32萬平方米的土地使用權(quán)，用作興建制造及/或加工集團(tuán)日常業(yè)務(wù)中常用于建設(shè)與裝修工程中的結(jié)構(gòu)鋼部件的生產(chǎn)設(shè)施以及發(fā)展新型材料及其他新能源業(yè)務(wù)裝備研制基地。

新廠房估計(jì)投資6.2億，預(yù)計(jì)生產(chǎn)磷酸鋰離子電池等新能源業(yè)務(wù)，雖則現(xiàn)時(shí)營運(yùn)電動(dòng)自行車換電業(yè)務(wù)，隨時(shí)可以進(jìn)軍儲(chǔ)能電池業(yè)務(wù)。

2，虎都(HK：2399)

虎都主要從事制造批發(fā)男裝業(yè)務(wù)，最近有轉(zhuǎn)型的態(tài)勢。12月1日，虎都間接全資附屬公司東方富利與南京江寧經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)訂立框架合作協(xié)議。

計(jì)劃于江寧開發(fā)區(qū)內(nèi)建設(shè)鋅溴液流儲(chǔ)能電池研發(fā)生產(chǎn)基地，開發(fā)區(qū)管委會(huì)將根據(jù)該項(xiàng)目需求和建設(shè)進(jìn)度，在江寧開發(fā)區(qū)內(nèi)提供適合的用地，并提供與相關(guān)政府部門就項(xiàng)目進(jìn)行聯(lián)絡(luò)之支持。

鋅溴液流儲(chǔ)能電池屬于能量型儲(chǔ)能，能夠大容量、長時(shí)間的充放電。同時(shí)，含鋅體系的可充電電池由于鋅的高能量密度以及低成本，長期以來被認(rèn)為在大規(guī)模儲(chǔ)能系統(tǒng)應(yīng)用中具有競爭力，該技術(shù)在儲(chǔ)能領(lǐng)域中的應(yīng)用將具有很高潛力。

其他的儲(chǔ)能方面

1，中國能源建設(shè)(HK：3996)

中國能源建設(shè)主要從事電力工程建設(shè)業(yè)務(wù)，包括建設(shè)清潔能源及水務(wù)相關(guān)的發(fā)電業(yè)務(wù)。同時(shí)也參與大型的海上風(fēng)電等基建項(xiàng)目。

儲(chǔ)能中現(xiàn)時(shí)以抽水蓄能為主，中國能源建設(shè)年中投資100億元建設(shè)1.5GW光伏+200MW抽水蓄能業(yè)務(wù)。

2，萬裕科技(HK：0894)

萬裕科技是知名的鋁電解電容器制造廠商，電容器產(chǎn)能達(dá)到每月10億件。超級(jí)電容是電磁儲(chǔ)能中經(jīng)常使用，其使用壽命長，能量轉(zhuǎn)換效率高﹐現(xiàn)時(shí)一般在軍用、UPC及軌道交通上使用。

萬裕科技中期業(yè)績扭虧為盈3744.5萬港元，進(jìn)入四季度鋁價(jià)高位調(diào)整，回調(diào)超過25%，原材料價(jià)格回落有利公司毛利率。

結(jié)語

風(fēng)光電的裝機(jī)加速占比上升，發(fā)展儲(chǔ)能是必經(jīng)之路。國家發(fā)展改革委及國家能源局關(guān)于《加快推動(dòng)新型儲(chǔ)能發(fā)展的指導(dǎo)意見》，明確指出，2025年實(shí)現(xiàn)新型儲(chǔ)能規(guī)模化發(fā)展，裝機(jī)要達(dá)3000萬千瓦以上。新能源能否成為我國能源結(jié)構(gòu)的主力，儲(chǔ)能重要的解決方案。國家出峰谷電價(jià)也催化了行業(yè)的發(fā)展，儲(chǔ)能應(yīng)用場景發(fā)電及電站外，也能發(fā)展至家庭及工商用戶，具調(diào)頻及調(diào)峰等功能。儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈圍繞電池開展，產(chǎn)業(yè)鏈逐漸成熟，配合政府政策扶持，明年開啓萬億藍(lán)海新篇章。