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寧王“翻版”特斯拉:沒有產(chǎn)業(yè)鏈信仰的電動車企走不遠(yuǎn)

   2022-12-20 錦緞

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核心提示:寧德時代上周五成為市場成交最高的個股,核心關(guān)鍵詞就是:出海。據(jù)彭博消息,寧德時代與福特在北美的合資有新的進(jìn)展,雙方計劃在

寧德時代上周五成為市場成交最高的個股,核心關(guān)鍵詞就是:出海。

據(jù)彭博消息,寧德時代與福特在北美的合資有新的進(jìn)展,雙方計劃在密歇根州或弗吉尼亞州設(shè)立電池工廠,并通過特殊的所有權(quán)架構(gòu),使福特完全持股,而寧德時代擁有工廠運(yùn)營權(quán),該方案可以滿足IRA考核要求,且無需寧德時代進(jìn)行直接投資。

說人話的解釋:

美國扶持汽車制造業(yè)的補(bǔ)貼中明確規(guī)定了,符合補(bǔ)貼的汽車必須在美國本土生產(chǎn)。所以這個寧德福特合資計劃,不敢說是鉆了空子,可以說是完全針對。

福特拿到了補(bǔ)貼有了價格優(yōu)勢,還有全球最強(qiáng)的電池制造商協(xié)助。寧德出海建廠不花一分錢沒有重資產(chǎn)投入,只出技術(shù),作為顧問。拿下這個工廠的州政府,既能解決就業(yè),又培養(yǎng)了本土產(chǎn)業(yè)鏈人才。

皆大歡喜。

仔細(xì)一想,這不就是特斯拉在中國工廠的翻版嗎。

只是特斯拉出海,拿到了一個高效率的生產(chǎn)基地。而寧德時代出海,拿到了一個全新的商業(yè)模式。

未來的新能源車格局可能有所變化??梢云诖奈磥恚喝蜍?,中國芯。

想起國內(nèi)某些整車廠說的,怕在合作中失去了靈魂,看看美國車企,就不怕沒了靈魂?

綜上,寧德出海不是第一家,遠(yuǎn)景、國軒都走在前面在美國建廠。

但擺在中國企業(yè)面前的是美國對新能源產(chǎn)業(yè)鏈的各種打壓。通過舍棄部分利益捆綁美國本土車企,是未來國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈從內(nèi)卷到外卷的必經(jīng)之路。

這次寧德打了一個不錯的樣板,可以供國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈學(xué)習(xí)。電池的中游企業(yè)都可以通過合資的模式,深度介入美國的新能源車產(chǎn)業(yè)鏈。

是不是有點(diǎn)像我國2000年前后的各種日系合資車?幾十年過去了,現(xiàn)在風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)了,中國才是出技術(shù)的,而美國是代工廠。

再回顧鋰電產(chǎn)業(yè)鏈的變化。

首先,上游碳酸鋰的價格在松動,60萬價格觸頂后持續(xù)回落。

預(yù)計年底會在55萬橫盤,明年上半年預(yù)計在50萬左右,下半年在45萬左右。2024年隨著更多的產(chǎn)能投放,低于40萬那是必然結(jié)果。而那時候鈉電池或許已經(jīng)商業(yè)化量產(chǎn),需求變化,則碳酸鋰價格更難支撐。

但即使低于40萬,上游企業(yè)依然是印鈔機(jī),只是沒有現(xiàn)在這么暴利了而已。

其次,很多人詬病的滲透率缺乏增長空間問題,其實(shí)這個滲透率并沒有包含全球市場的統(tǒng)計。

隨著更多的鋰電企業(yè)出海尋找機(jī)會,歐美市場空間依然會繼續(xù)打開,滲透率快速增長不是問題。

如果你對手機(jī)的發(fā)展有過很清晰的認(rèn)知,那么你會知道,即使現(xiàn)在手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈已經(jīng)明顯下滑,但非洲市場依然在高速增長。

手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈走過的所有彎路,在汽車市場都是可以借鑒學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)。本質(zhì)上,新能源車算是更貴一些的消費(fèi)電子產(chǎn)品。

中國任何產(chǎn)業(yè)鏈的必經(jīng)之路:國內(nèi)先卷,然后歐美卷,最后非洲卷。

這套流程,新能源車才走到第一步,很多人已經(jīng)說到頭了,鼠目寸光之流不必達(dá)成共識?;貧w市場,新能源賽道股低迷幾個月了,寧德再次成為成交量最高的板塊當(dāng)然是好事。

但只靠一個出海消息,面對茫茫多的持倉寧德的機(jī)構(gòu)對手盤,不會有游資對寧德有任何想法的,充其量當(dāng)作一個高流動性的做T場所。

更多的彈性機(jī)會,自然是在寧德相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的身上。寧德出海,小弟必然集體跟著出海,一人得道雞犬升天,同理可在產(chǎn)業(yè)鏈。(作者:laoduo)



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