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光伏行業(yè)景氣尚難好轉(zhuǎn)

   2012-03-02

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  生意社03月02日訊

  近日,工信部印發(fā)了《太陽能光伏產(chǎn)業(yè)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》。該規(guī)劃從經(jīng)濟(jì)目標(biāo)技術(shù)目標(biāo)創(chuàng)新目標(biāo)和發(fā)電成本目標(biāo)四個(gè)方面,明確提出了太陽能光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向。

  在此次規(guī)劃中,最受市場(chǎng)關(guān)注的無疑是光伏發(fā)電成本目標(biāo),規(guī)劃提出,到2015年,光伏組件成本下降到7000元/千瓦,光伏系統(tǒng)成本下降到1.3萬元/千瓦,發(fā)電成本下降到0.8元/千瓦時(shí);到2020年,光伏組件成本下降到5000元/千瓦,光伏系統(tǒng)成本下降到1萬元/千瓦,發(fā)電成本下降到0.6元/千瓦時(shí)。

  光大證券認(rèn)為,該規(guī)劃的出臺(tái)有利于中國整體光伏行業(yè)的有序發(fā)展,并有效促進(jìn)整個(gè)光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的成本有效下降,從而促進(jìn)國內(nèi)光伏市場(chǎng)需求的增長。未來整個(gè)行業(yè)的發(fā)展依舊會(huì)圍繞著如何有效降低光伏系統(tǒng)的發(fā)電成本進(jìn)行。但是如何有效促進(jìn)太陽能電池及光伏系統(tǒng)成本持續(xù)下降并實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)意義的“平價(jià)上網(wǎng)”,仍將是光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的核心要素和產(chǎn)業(yè)主題。

  根據(jù)規(guī)劃要求,2015年配網(wǎng)側(cè)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng),2020年發(fā)電側(cè)有望實(shí)現(xiàn)平價(jià)上網(wǎng),未來硅料組件以及相關(guān)配套部件等均將面臨快速降價(jià)的市場(chǎng)壓力,光伏發(fā)電系統(tǒng)也將不斷向高效率低成本方向發(fā)展。待到平價(jià)上網(wǎng)逐步實(shí)現(xiàn)后,光伏發(fā)電需求將逐步從現(xiàn)在的政策驅(qū)動(dòng)型轉(zhuǎn)化為市場(chǎng)的內(nèi)生性需求,行業(yè)的發(fā)展前景可期。

  不過,從短期來看,政策的長期利好難掩行業(yè)面臨的業(yè)績壓力。海通證券(微博)的報(bào)告顯示,截至1月31日,公布業(yè)績快報(bào)的太陽能公司下調(diào)業(yè)績預(yù)期成為普遍現(xiàn)象,顯示出行業(yè)較強(qiáng)的周期性特點(diǎn)。特別是從上市公司單季度盈利情況看,上市公司去年四季度業(yè)績表現(xiàn)最為疲弱,大幅虧損成為普遍現(xiàn)象。這也表明,雖然全球光伏行業(yè)迎來以德國意大利中國為主的國家“搶裝機(jī)”浪潮,但這樣的裝機(jī)高峰也只是原有大量庫存的消化,整個(gè)行業(yè)供需格局以及景氣狀態(tài)尚未完全好轉(zhuǎn)。

  海通證券認(rèn)為,造成2011年A股市場(chǎng)公司業(yè)績大幅下滑的原因,首先是歐債危機(jī)加深,造成了歐洲光伏市場(chǎng)的景氣下滑嚴(yán)重,導(dǎo)致全球光伏市場(chǎng)在2011年出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩供需失衡的情況。從去年3月份開始,光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展就始終伴隨著“消化庫存”的巨大壓力,多晶硅產(chǎn)業(yè)鏈上產(chǎn)品價(jià)格急速下降,相關(guān)公司毛利率也隨之普遍下降,有些公司甚至以“虧本”為代價(jià)來消化庫存,這是造成2011年慘淡經(jīng)營的最主要原因。其次,國內(nèi)A股上市公司過于依賴出口,而歐元貶值使這些出口型企業(yè)蒙受的匯兌損失大幅增加,影響了企業(yè)效益。此外,應(yīng)收賬款和庫存減值計(jì)提大幅增加也是導(dǎo)致業(yè)績下滑的主要原因。

  而今年光伏行業(yè)仍面臨著嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),特別是近期德國環(huán)境部正式公布了新的光伏上網(wǎng)電價(jià)下調(diào)政策議案,嚴(yán)厲程度遠(yuǎn)超預(yù)期。國金證券認(rèn)為,德國市場(chǎng)的急凍,將使組件企業(yè)目前較高的開工率明顯下降,組件價(jià)格再次下跌難以避免。由于目前產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)仍處于微利狀態(tài),短期內(nèi)價(jià)格下跌空間有限,但仍可能出現(xiàn)類似去年四季度,由于部分產(chǎn)能退出而在現(xiàn)貨市場(chǎng)不計(jì)成本拋售存貨導(dǎo)致一波價(jià)格急跌的情形。而且,若沒有來自新興市場(chǎng)需求的快速補(bǔ)充,企業(yè)二季度可能面臨量價(jià)齊跌的困難處境。

 
 
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