近期上市公司半年報業績集中披露,很多新材料板塊公司報虧,這與部分中小企業上市時在主業中添加新材概念包裝近三年高增長業績不無關系,同時這也導致某些所謂的新材料只有概念而經不起時間和市場的考驗。所以在上市公司中新能新材概念數不勝數的情境下,建議關注業績增長明確的個股。最近化工行業經歷了長期調整期后的去庫存過程,景氣度略有回升,但下游整體需求仍顯低迷,我們認為階段性上漲值得期待。化工新材料在此背景下,預計近期將仍處于底部運行區域。化工新材料作為戰略性新興產業,在化工板塊中具有政策好、需求旺的顯著優勢。目前國內化工新材料自給度只有55-60%,從長遠來看,中國正成長為世界新的化工新材料產業中心,國內化工新材料行業將有較強的規模擴張能力,今年有望出現恢復性增長,特別是受益于政策支持,若下游需求抬頭,將率先進入復蘇期,所以看好未來業績增長前景。
