【國(guó)內(nèi)】

  周五，上海燃料油(資訊,行情)期貨價(jià)格小幅上漲。全日成交48820手，持倉(cāng)量減少8786手至76464手。主力12月合約，以4405元/噸高開(kāi)，盤(pán)中震蕩走高，以4429元/噸收盤(pán)，上漲29元（漲幅為0.66%）。此合約全日成交29550手，持倉(cāng)量減少146手至29012手。

  【外盤(pán)】

  周五美國(guó)輕質(zhì)低硫原油報(bào)價(jià)：11月輕質(zhì)低硫原油收盤(pán)74.92美元，下跌0.82美元，跌幅1.08%。周四美元指數(shù)收于81.415，上漲0.107。

  【現(xiàn)貨信息】

   周日，缺乏外盤(pán)價(jià)格指引，黃埔燃料油現(xiàn)貨商紛紛穩(wěn)價(jià)觀望，目前交割品質(zhì)和船供品質(zhì)燃料油報(bào)價(jià)都集中在4300-4400元/噸，而實(shí)際成交也仍徘徊在4250元/噸左右。

   據(jù)廣州某燃料油貿(mào)易商反映，燃料油需求持續(xù)低迷，導(dǎo)致近期油漿銷售普遍受抑，且價(jià)格下滑。據(jù)東莞某調(diào)油商透露，“上周湛江東興出產(chǎn)的油漿1000噸左右成交在3700元/噸以上，本周3700元/噸以下便可提貨。”不過(guò)，該貿(mào)易商又表示，只有廣州石化出產(chǎn)的油漿相對(duì)暢銷，一方面因?yàn)槠涔?yīng)量有限，9月計(jì)劃供應(yīng)總量約為8000噸；另一方面則在于其品質(zhì)相對(duì)較好，為低硫低金屬品質(zhì)，頗受船供市場(chǎng)調(diào)油商歡迎。

  其他地區(qū)：新加坡燃料油市場(chǎng)休市，山東燃料油市場(chǎng)缺乏國(guó)際市場(chǎng)指引，行情穩(wěn)定。進(jìn)口燃料油市場(chǎng)，據(jù)買(mǎi)家方面消息，近日山東成交一單2萬(wàn)噸左右M100保稅燃料油，以10月新加坡市場(chǎng)均價(jià)為基礎(chǔ)，溢價(jià)為40美元/噸。

  【到貨信息】

  到貨方面，“天蝎座”載約2.7噸來(lái)自新加坡的混調(diào)高硫380CST燃料油，已于9月19日抵達(dá)黃埔，中石化(600028,股吧)香港接貨，正卸入泰山小虎島油庫(kù)。

  【基本面信息】

  1. 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，經(jīng)過(guò)季節(jié)性因素調(diào)整之后的8月消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)(CPI)環(huán)比上漲0.3%，符合市場(chǎng)預(yù)期。核心CPI與上月持平，市場(chǎng)預(yù)期為增長(zhǎng)0.1%。 美國(guó)消費(fèi)者信心在9月份有所減弱。9月份密歇根大學(xué)消費(fèi)者信心指數(shù)從8月份的68.9下降至66.6，創(chuàng)自2009年8月以來(lái)新低。MarketWatch調(diào)查的經(jīng)濟(jì)學(xué)家此前預(yù)期為上升至70。。

  2. 《日本經(jīng)濟(jì)新聞》18日?qǐng)?bào)道稱國(guó)際貨幣基金組織(IMF)可能將中國(guó)所占成員份額從目前的3.9%大幅提高至6%，與日本持平。。

  3. “十二五”規(guī)劃的起止時(shí)間為2011年至2015年，不僅涉及到能源、環(huán)保、工業(yè)、通信和信息化等具體行業(yè)的發(fā)展規(guī)劃，也涉及不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的五年規(guī)劃。。

  4. 財(cái)政部19日公布的數(shù)據(jù)顯示，1-8月，國(guó)有企業(yè)累計(jì)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)12644.7億元，同比增長(zhǎng)46.7%，比1-7月的同比增速放緩3.4個(gè)百分點(diǎn)。其中，房地產(chǎn)、汽車等行業(yè)利潤(rùn)環(huán)比出現(xiàn)不同程度下降。

  5. 大型投機(jī)商在原油期貨凈多頭增加。美國(guó)商品期貨管理委員會(huì)最新統(tǒng)計(jì)，截止9月14日當(dāng)周，紐約商品交易所原油期貨中持倉(cāng)量1336392手，減少10839手。大型投機(jī)商在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭48337手，比前一周增加37848手。其中多頭增加16399手；空頭減少21449手。。

  6. 根據(jù)新分類統(tǒng)計(jì)，截止9月14日當(dāng)周，管理基金在紐約商品交易所原油期貨中持有凈多頭133760手，比前一周增加56215手，增幅72%，其中多頭增加18245手；空頭減少17970手。管理基金在倫敦洲際交易所輕質(zhì)低硫原油期貨中持有凈多頭6764手，比前一周增加2177手，增幅47.5%，其中多頭減少1243手；空頭減少3420手。。

  7. 美國(guó)國(guó)家海洋和大氣局預(yù)測(cè)今年大西洋(600558,股吧)颶風(fēng)季節(jié)有14-23場(chǎng)命名的風(fēng)暴，包括8-14場(chǎng)颶風(fēng)。在為期6個(gè)月的大西洋颶風(fēng)季節(jié)平均每年有11場(chǎng)命名的風(fēng)暴，其中6場(chǎng)發(fā)展成颶風(fēng)。這是自1995年以來(lái)風(fēng)暴異常多的一年。

  8. 9月份以來(lái)紐約輕質(zhì)原油期貨遠(yuǎn)期升水進(jìn)一步拉寬，可能會(huì)促使交易商和煉油廠進(jìn)一步增加庫(kù)存。船運(yùn)代理機(jī)構(gòu)ICAP Shipping統(tǒng)計(jì)顯示，截止9月17日的一周，包括伊朗在內(nèi)的超巨型油輪儲(chǔ)油量4000萬(wàn)桶，比前一周增加了400萬(wàn)桶。但是除了伊朗外儲(chǔ)油巨輪仍然僅剩下1艘。

  【期貨倉(cāng)單】

  9月17日上期所公布的燃料油期貨倉(cāng)單周報(bào)顯示，上期所在華南和華東地區(qū)指定的九家燃料油期貨交割庫(kù)周度庫(kù)存為38.79萬(wàn)噸，占總庫(kù)的53.22%，周度對(duì)比下跌0.2萬(wàn)噸或0.5%。其中做成期貨倉(cāng)單的庫(kù)存量為21.94萬(wàn)噸，周度對(duì)比下跌0.58萬(wàn)噸。。

  【操作建議】

  美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)下滑，原油震蕩偏弱，10月合約交割較大，滬油跟隨原油弱勢(shì)震蕩，近期平臺(tái)在節(jié)后采購(gòu)?fù)戤吅螅魺o(wú)法出現(xiàn)有效支撐，滬油或?qū)⒗^續(xù)走弱。

  滬油1011合約今日震蕩區(qū)間為：4300-4380

  工業(yè)品研究員 蘇偉超