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全球LNG市場短期供大于求

   2019-01-24 中國石油報

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核心提示:近年來,全球LNG市場需求總量持續(xù)較大幅度增長,由2014年的2.39億噸大幅提升至2017年的2.9億噸。但隨著亞洲

近年來,全球LNG市場需求總量持續(xù)較大幅度增長,由2014年的2.39億噸大幅提升至2017年的2.9億噸。但隨著亞洲地區(qū)部分消費國市場需求出現(xiàn)階段性放緩,以及今后數(shù)年內(nèi)有關(guān)資源國一批重大LNG建設(shè)項目的開工投產(chǎn),全球LNG市場近中期存在調(diào)整可能,或?qū)⒊尸F(xiàn)供給寬松格局。

從區(qū)域特點上看,歐洲、北美等傳統(tǒng)LNG需求市場維持穩(wěn)定或略有下降,亞洲市場成為引領(lǐng)全球LNG需求增長的主要力量,中國、印度、日本、巴基斯坦、韓國這5個亞洲國家及中國臺灣地區(qū)LNG需求量自2011年起呈現(xiàn)明顯增長趨勢,2015年至今年均增量更是高達(dá)2000萬噸。特別是我國,在國家環(huán)保政策的落實推進(jìn)下,以“2+26”城市為代表的北方地區(qū)冬季清潔取暖大幅帶動了全國范圍內(nèi)的LNG市場需求。彭博社數(shù)據(jù)顯示,2017年我國進(jìn)口LNG增長約1200萬噸,超過日本2012年因福島核電站事故而擴(kuò)大LNG資源進(jìn)口規(guī)模的880萬噸增量,創(chuàng)下全球新高;預(yù)計2018年我國進(jìn)口LNG增長規(guī)模仍將超過1000萬噸。

從市場需求來看,我國消費增長已成為國際LNG市場的“風(fēng)向標(biāo)”,近三年來合計超過2000萬噸/年的接收能力提升以及逐年提高的接收站利用率,都對全球LNG需求的“量價齊升”起到較大的推動作用。但從現(xiàn)階段的發(fā)展態(tài)勢看,我國LNG消費需求增長幅度近中期將有所放緩。一方面,國家“以氣定改”的政策穩(wěn)定了國內(nèi)天然氣市場,推動LNG需求市場平穩(wěn)發(fā)展。另一方面,部分進(jìn)口管道氣項目計劃于2019年至2020年間投產(chǎn),特別是中俄東線天然氣管道和中亞D線天然氣管道分別計劃于2019年年底和2020年建成投產(chǎn),在近中期將對國內(nèi)LNG市場需求產(chǎn)生一定規(guī)模的替代作用。

除我國外,亞洲部分LNG消費國近中期需求增長也出現(xiàn)放緩跡象。在日本,隨著2015年該國重啟核電設(shè)施以來,核電對天然氣發(fā)電的替代規(guī)模逐漸加大。根據(jù)日本各大電力公司統(tǒng)計,2018年至2019年間將有約5吉瓦的新增核電裝機(jī)能力上線,最大能夠替代LNG需求約800萬噸/年。在印度,一是2018年國內(nèi)LNG消費需求幾乎與2017年持平,導(dǎo)致國內(nèi)接收站利用率不足60%;二是國內(nèi)運(yùn)輸管網(wǎng)建設(shè)較慢,限制了天然氣及LNG需求市場快速增長。在巴基斯坦,盡管該國計劃大力發(fā)展LNG資源利用,但國內(nèi)天然氣運(yùn)輸管道、LNG接收站以及燃?xì)怆姀S等基礎(chǔ)設(shè)施不足已對其進(jìn)口LNG形成明顯制約,近中期難以支撐國內(nèi)需求較大幅度增長。

從市場供給的角度看,盡管本輪低油價期間,部分資源國前期規(guī)劃的一批重大LNG項目建設(shè)出現(xiàn)了延緩甚至停滯,但過去三年內(nèi)全球范圍內(nèi)LNG資源供給增長仍超過6000萬噸/年。其中,澳大利亞和美國在2015年至2017年間LNG供給分別增長約60%和30%。全球LNG進(jìn)口國聯(lián)盟組織等機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)披露,2018年至2020年間,全球LNG市場供給仍將出現(xiàn)較大幅度增長,至2019年年底將新增供給約5500萬噸,至2020年年底將再新增供給約1500萬噸。預(yù)計美國、澳大利亞、俄羅斯、加拿大和卡塔爾等國家依然是全球LNG市場供給增長的主要來源。

此外,埃及由于天然氣需求的持續(xù)增長以及國內(nèi)老氣田產(chǎn)量不斷下降,自2013年起由LNG出口國變成為凈進(jìn)口國。但隨著Zohr等一批新氣田建成投產(chǎn),其國內(nèi)LNG資源供給能力大幅提高,預(yù)計在2019年至2020年間重新成為LNG凈出口國,進(jìn)一步豐富全球LNG市場供給。

在供給增長可能快于需求增長的預(yù)期下,部分機(jī)構(gòu)也預(yù)測全球特別是亞太地區(qū)LNG市場價格可能出現(xiàn)階段性下行。美林銀行表示,預(yù)計2018年亞洲JKM平均價格將回落至13美元/百萬英熱單位,2019年和2020年均價將分別降至8.3美元/百萬英熱單位和7.8美元/百萬英熱單位。

對我國石油企業(yè)而言,首先,要加強(qiáng)對全球LNG市場短、中、長期供需形勢的動態(tài)研判,為促進(jìn)我國LNG市場穩(wěn)定發(fā)展明確外部發(fā)展環(huán)境,也為企業(yè)經(jīng)營決策提供科學(xué)有效的依據(jù)。

其次,要充分把握近中期全球LNG市場供需相對寬松的有利時機(jī),優(yōu)化我國LNG進(jìn)口布局,增加供給的經(jīng)濟(jì)性、靈活性和多元化。一方面,可以參照日本經(jīng)驗,積極與供應(yīng)商展開協(xié)商,對長協(xié)條款中定價方式、目的地規(guī)定及合同期限等進(jìn)行修改,增加長協(xié)合約的經(jīng)濟(jì)性和靈活性。另一方面,要從“源”和“量”兩個層面進(jìn)一步提高我國LNG進(jìn)口的多元化,更好地發(fā)揮買方優(yōu)勢爭取議價權(quán)。盡管2017年我國LNG進(jìn)口來源國有17個,但主要來量集中在澳大利亞及卡塔爾等幾個國家,既沒有體現(xiàn)國內(nèi)規(guī)模巨大的需求市場可以換取的議價權(quán),也沒有完全實現(xiàn)LNG進(jìn)口的多元化。

再次,從長遠(yuǎn)看,國內(nèi)LNG未來市場發(fā)展仍具有較大潛力,我國石油企業(yè)在供給層面須加強(qiáng)LNG接收站、儲氣庫和配套管線等設(shè)施建設(shè),持續(xù)提升供給能力;在需求層面要不斷探索LNG消費領(lǐng)域,如推廣LNG冷、熱、電三聯(lián)供等應(yīng)用模式,加強(qiáng)對LNG資源綜合利用能力。(作者為能源經(jīng)濟(jì)研究學(xué)者)


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