習近平總書記在2013年出訪中亞和東盟國家期間，先后提出共建“絲綢之路經濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”的重大倡議，得到了國際社會的廣泛認同和積極參與。東南亞地區自古以來就是“海上絲綢之路”的重要樞紐，中國與東盟建立對話關系也已近30年，共建“21世紀海上絲綢之路”將為中國—東盟合作注入新的機遇。在眾多合作領域中，能源將是中國—東盟共建“一帶一路”的重點領域。當前中國正在積極推動能源生產和消費革命。而伴隨經濟發展和人口增加，東盟國家能源需求的高速增長也是大勢所趨，面對未來三十年巨大的能源需求增量，東盟國家的能源投資戰略選擇將對區域可持續發展產生決定性影響。在這一背景下共建“一帶一路”將為中國和東盟國家協同推進能源投資轉型提供重要的歷史機遇。

　中國與東盟國家能源投資轉型的基礎與挑戰

從中國來看，能源投資轉型已進入以補短板、調結構、提質量為著力點的新階段。自改革開放以來，為有效支撐經濟保持快速增長，中國政府通過推動能源投融資體制改革，改變了以政府為主的能源投資格局，充分調動了各方參與能源投資的積極性，有效推動了中國能源工業的發展規模不斷邁上新臺階，成功解決了制約經濟發展的能源短缺問題。特別是進入新世紀，“十五”時期能源消費增速高達12.2%，在前期推動政企分開的基礎上，中國政府又通過專業化分工、市場化改革等一系列有助于激發能源投資活力的政策手段，以更快的速度走出能源供應緊張局面。此后“十一五”“十二五”時期能源消費增速呈臺階式下降，分別降至6.7%、3.6%，進入“十三五”時期以來，隨著經濟發展由高速增長階段轉為高質量發展階段，前四年能源消費增速進一步降至3.1%，以擴張保供為主的能源投資模式基本完成了歷史使命。盡管中國能源投資取得了巨大成績，但著眼于全面建設社會主義現代化國家及其“兩步走”戰略安排，從滿足人民日益增長的美好生活需要來看，構建清潔低碳、安全高效的能源體系依舊任重道遠，以補短板、調結構、提質量為主要方向的能源領域投資仍有廣闊空間和巨大潛力。據G20旗下的全球基礎設施中心測算，中國電力基礎設施投資需求強勁，2016—2040年投資需求高達28萬億美元。

而從東盟國家來看，在能源需求高速增長下推動能源投資轉型的難度凸顯。進入新世紀，伴隨經濟發展和人口增長，東盟國家能源需求大幅上升，2018年能源消費量相比2000年增長超過80%。但東南亞目前尚有4500萬人無法獲得電力，占該地區人口總數的10%，電源和電網投資仍存在巨大缺口。國際能源署(IEA)預計東盟國家2040年能源需求將在2016年的基礎上再增長三分之二。日本能源經濟研究所(IEEJ)也預計東盟地區2014—2040年能源需求將保持年均3%的增速，印度尼西亞、泰國、越南、馬來西亞等國家的能源需求均將呈現大幅增長。今后30年，東盟國家需要努力確保所有人都能負擔得起可持續和可靠的能源，這在能源供應保障尚有壓力的現實面前難度極大。此外，能源結構趨于高碳使東盟國家在全球面臨極大的能源投資轉型壓力。基于當前基礎，各方普遍預計東盟國家是全球未來碳排放增長的重要源頭之一。一是東盟國家對煤炭的依賴將逐年增加。2018年東盟國家共消費煤炭1.52億噸油當量，不足十年時間就增長了一倍。二是東盟國家石油需求也有望持續增長。2018年東盟國家石油消費量2.98億噸，相比2000年增加1億多噸，占世界石油消費總量的比重穩步升至6.6%。且IEEJ預測東盟國家化石能源供給難以追趕上急速增加的需求，未來十年內將轉變為能源凈進口地區，能源安全也將成為該地區不斷升溫的新議題。

中國與東盟國家推進能源投資轉型的必要性

(一)加快能源投資轉型是中國轉向高質量發展的必然要求

1.有助于深化供給側結構性改革

能源行業是中國推進供給側結構性改革的重點領域。自2014年以來，中國已累計退出煤炭落后產能超9億噸，淘汰關停落后煤電機組近3000萬千瓦，全面鞏固去產能成果、降低能源企業杠桿率、推動資產提質增效將是長期堅持的方向。隨著改革進入深水區，深化能源領域供給側結構性改革必然面臨更大的挑戰。特別是當前能源供求關系雖有所緩和，但區域性時段性供需矛盾、資源承載地區與能源消耗區域失衡等問題依舊突出，加大能源基礎設施補短板力度依舊大有可為，但若僅延續放大能源基礎設施冗余保供應的慣性發展模式，必然導致高投資、低效益，與高質量發展要求背道而馳，難以與清潔發展、低碳發展等目標有效銜接，更將對中長期轉型帶來新風險。因此，加快能源投資轉型將是擴大有效投資、優化供給結構的戰略性舉措。

2.有助于加快建設高標準市場體系

能源行業仍是中國存在行政性壟斷的領域之一，也是中國建設高標準市場體系的短板之一。當前，各類能源基礎設施利用率不高與實體經濟用能用電成本偏高并存的問題依然存在。部分傳統能源相關設施產能臨近峰值，統籌存量優化改造與增量轉型升級的難度加大；新能源發展正處于爬坡過坎的關鍵期，尚需平衡好去補貼、降成本與增效益的關系。著眼長遠，中國能源發展需長期兼顧安全保障、環境治理與應對全球氣候變化等三大要求，長短期矛盾交織，需更加注重處理好政府與市場的關系。為了加快形成“投資于綠色、投資于增長”的能源投資新格局，政府角色應從全方位調控向投資方向引導與重大項目部署相結合轉變，而在能源基礎設施投資的規模、結構和布局上要充分發揮市場機制的調節作用，更加重視能源基礎設施冗余度與經濟性的平衡，更加重視通過盤活能源基礎設施存量來降低實體經濟用能成本。因此，加快能源投資轉型應作為推動高質量發展、建設高標準市場體系的改革優先領域。

3.有助于推動全球氣候治理

能源領域是全球氣候治理的關鍵。縱觀全球能源發展趨勢，聯合國2030年可持續發展議程的推進和《巴黎協定》的簽署正在加快推動全球經濟和能源體系向綠色低碳轉型。聯合國2030年可持續發展議程提出了“人人享有可持續能源”的長期發展目標，這將需要持續加大面向清潔能源、能效、以及能源基礎設施的投資力度。《巴黎協定》提出把全球平均氣溫升幅控制在工業化前水平以上低于2°C之內并力爭1.5°C，這要求本世紀下半葉全球實現溫室氣體凈零排放，對加快推動全球能源體系轉型提出了更為迫切的要求。中國向國際社會莊嚴承諾二氧化碳排放將于2030年左右達到峰值并爭取盡早達峰，實現這一目標的關鍵在于推動能源體系轉型。但能源投資資金規模大、服役周期長、路徑鎖定效應明顯，當前階段若僅以2030年碳排放達峰為目標部署能源投資，將難以有效應對達峰后推進深度減排的嚴峻挑戰。因此，為了兼顧當前與長遠發展，未來五到十年的能源投資就需探索出一條超前2035年標準并對接2050年目標的解決方案，這將有望成為中國對全球氣候治理的重要貢獻。

(二)推動能源投資轉型是東盟國家謀求跨越發展的內在需求

1.有助于保障區域能源安全

伴隨經濟發展和人口增加，東盟內部和國際機構普遍預計東盟能源需求高速增長將成為必然趨勢，且東盟能源需求增速高于自身能源供給增速，供給缺口將日益擴大，保障能源安全面臨的壓力將不斷升高。雖然東盟區域化石能源資源相對豐富，但資源分布不均衡的問題突出，柬埔寨、老撾、菲律賓、緬甸和泰國等國家的能源資源相對匱乏，國內能源市場供不應求，存在供應風險；即便印度尼西亞和越南等國家的化石能源資源豐富，但能源供給能力增長空間相對有限、能源需求增長更是位于東盟國家前列，以往寬松的供需環境難以為繼，因此同樣面臨較大的供給壓力。總體來看，東盟各國自身的能源供應能力難以支撐能源需求的快速增長，目前的能源投融資機制也不利于激發能源投資活力，亟需轉變。東盟成員國之間以及跨區域合作則有助于推動實現跨越式發展下的能源穩定供應，因此加快東盟能源投資轉型將對積極應對區域能源安全挑戰起到決定性作用。

2.有助于推動區域協同發展

根據聯合國亞太經社會數據，東盟國家的經濟發展水平直接影響碳排放水平，東盟的低收入國家更為依賴價格低廉的化石燃料提供電力，而高收入國家在技術和資金方面實力雄厚，有能力投資于環境友好型的發電設備并發展清潔電力。在21世紀的前十年，東盟的高收入國家的碳排放量保持穩定，而中低收入國家的排放量幾乎翻了一番，低收入國家也將是未來碳排放的主要貢獻國。在這一背景下，國際社會普遍關注如何在滿足東盟國家電力需求的前提下避免走上高碳發展路徑，這需要東盟國家充分利用先行國家的資金和技術優勢，在加大本地清潔能源開發利用的基礎上，進一步推動區域能源投資合作。從資源稟賦來看，東盟地區可再生能源資源條件良好，大力發展可再生能源符合東盟能源投資轉型要求。特別是當前東盟地區電源結構中煤電比重相對偏低，高碳能源使用量相對較小，但是隨著電力需求的快速增長，未來電源結構有可能發生變化，若不加強戰略謀劃極易走上高碳發展模式。目前東盟國家高度重視可持續發展，有意愿推動清潔能源加速發展，及時推動能源投資轉型是關鍵。

　中國與東盟協同推進能源投資轉型的重要意義

(一)為推進中國能源轉型提供了大平臺

長期以來，中國能源行業各類投資主體更為適應投資收益穩定的能源市場環境，對于環境氣候風險和市場風險的認識相對不足，這一短板隨國內發展階段轉換更為顯現。在全球加速向綠色低碳轉型的大背景下，東盟國家能源投資將面臨更大的投資風險，能源投資在考慮短期需求和長期經濟性的同時，還需充分考慮全球氣候治理下東盟國家規劃調整帶來的資產擱淺風險，以及市場化趨勢下競爭環境的劇烈變化。這也意味著中國與東盟協同推進能源投資轉型將對中國能源投資主體提出更高要求，將推動各類投資主體更加堅定地摒棄“東邊不亮西邊亮”的產能轉移思維，在“中國+東盟”這個更大的平臺下真正做到知行合一，全面推動存量資產和新增投資提質增效。

(二)為推動東盟國家能源轉型提供了中國方案

能源投資轉型是從規劃設計、施工建設、運行維護以及裝備制造等環節對能源全產業鏈的重塑，將對國家能源產業體系產生深遠影響，甚至帶來不可避免的陣痛。中國能源裝備制造業規模龐大、體系完備，水電、特高壓輸電、核電等裝備技術水平更是居于世界前列，多年來有效支撐了中國能源工業高速發展。東盟國家仍面臨較為嚴重的能源短缺問題，依托中國雄厚的裝備制造實力實現高起點、高標準建設，可以為東盟國家完善能源基礎設施提供先進技術解決方案。這也為中國統籌做好國際產能合作、推動能源裝備制造“走出去”、為助力東盟國家能源投資轉型提供了中國方案。

(三)為全球探索能源轉型提供了新模式

當前清潔能源技術迅猛發展，為兼顧低碳和低成本、探索能源跨越式轉型提供了機遇。從國內來看，中國未來能源結構將區別于發達國家走過的從煤炭到油氣、再由油氣到非化石能源時代的道路，而將由當前的以煤為主，跨越油氣時代，進入煤炭、油氣、非化石能源并存的多元時代，并在未來進一步邁向非化石能源時代。而從東盟國家來看，大部分國家的能源基礎設施落后，甚至是從零起步，這為分享全球能源轉型最佳實踐、直接跨過煤炭、油氣時代、一步邁入多元時代提供了機遇。但若要實現這種跨越必將面對比中國能源轉型更大的挑戰，因為東盟國家還面臨較為嚴重的能源短缺，在供給存在剛性不足的背景下推動轉型可謂難上加難，縱觀全球也沒有成熟的經驗可以遵循，中國與東盟國家攜手將有望填補這一空白。推動能源結構一步跨過高碳時代，要求能源投資需更加注重處理好長期和短期的關系，以共建共享、多方參與的思路，打造更為包容、更富韌性的能源基礎設施體系，這也將為全球積極探索能源發展路徑、創新能源投融資機制提供新模式。

中國與東盟國家協同推進能源投資轉型的思考

中國與東盟國家協同推進能源投資轉型，應順應全球能源發展大勢，加快推動能源投資的戰略方向從基于資源稟賦轉向創新驅動，推動能源投資的適度超前理念從單純滿足需求轉變為引領綠色低碳方向，從戰略、模式、機制和路徑等四個層面發力，全面適應中長期發展對能源投資的基本需求和不斷增加的外在約束，并將中國—東盟協同推進能源投資轉型打造成為國際能源合作、全球能源轉型的樣板。

(一)協同探索兼顧當前需求與長遠轉型的能源投資戰略

總體來看，中國與東盟國家的能源需求仍將呈剛性增長，但東盟國家面臨的保供壓力要大得多，且在區域能源需求增長勢頭強勁的背景下僅依靠自身產業體系難以很好兼顧保供應與促轉型等多方面要求。中國與東盟國家攜手則可以充分發揮中國先進能源裝備供給的規模優勢，更多的以符合綠色低碳方向的能源投資滿足當前需求，最大程度兼顧長遠轉型要求，避免僅從當前需求出發部署投資帶來的路徑鎖定，并增加中長期轉型成本。

(二)協同探索政府引導與市場主導相結合的能源投資模式

從改革進程來看，中國不斷強化市場在資源配置中的決定性作用并積極發揮政府作用，通過政府和國有資本投資補齊了以改善民生和普遍服務為導向的能源基礎設施短板，并通過科學合理的政策制定推動社會資本不斷進入清潔能源領域。當前東盟國家能源發展所處的階段更為特殊，既需要政府在提升能源可及性方面積極作為，又需要市場在推動清潔能源開發方面發揮關鍵作用。中國與東盟國家攜手則可以顯著提升這兩方面的推進速度，并做好依托清潔能源提升能源可及性這篇大文章，實現能源可及性、經濟性與清潔低碳三者的統一。

(三)協同探索統籌增量互補與存量替代的能源投資機制

從能源轉型進程來看，“十四五”時期中國煤炭消費占比將進一步下降，煤炭、油氣、非化石能源形成的多元供給結構將初見端倪，為加速全球能源轉型進程提供了中國方案。東盟國家煤炭、油氣需求增長勢頭強勁，需要高度重視并做好各能源品種的統籌協調和能源代際更替的銜接過渡，既要從全局做好新增化石能源基礎設施與非化石能源基礎設施的有效互補，避免僅從鞏固自身利益出發進行投資的弊端；還要在重點區域做好新增非化石能源基礎設施對存量化石能源基礎設施的有效替代，破除體制機制束縛。中國與東盟國家攜手則可以充分發揮中國在基礎設施規劃建設領域的綜合實力，推動能源基礎設施多功能一體化發展。

(四)協同探索域內平衡與跨境聯通相呼應的能源投資路徑

從共建“一帶一路”來看，中國已與“一帶一路”沿線國家在油氣管網互聯互通等方面取得了顯著進展，未來有望通過非化石能源開發進一步推動電網互聯。而多數東盟國家存在能源投資滯后、供給能力不足的短板，域內能源基礎設施互聯程度更是偏低，既需要推動能源投資轉向更加突出分布式的發展方式，回避劣勢并降低成本，也需要充分利用共建“一帶一路”的重大機遇，推動跨境連通的重大能源基礎設施落地，降低域內高成本、高碳排放能源基礎設施投資需求。