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高擴能周期下的酚酮產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

   2023-08-30 中國石化報

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核心提示:閱讀提示酚酮是一種重要的有機化工原料,廣泛應(yīng)用于農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料、塑料等領(lǐng)域。自2019年以來,全球開啟

閱讀提示

酚酮是一種重要的有機化工原料,廣泛應(yīng)用于農(nóng)藥、醫(yī)藥、染料、塑料等領(lǐng)域。自2019年以來,全球開啟了新一輪酚酮擴能周期,多套酚酮裝置在2023年投產(chǎn),造成供大于需的局面,酚酮市場競爭日趨白熱化。

燕山石化苯酚裝置。高 健 攝

2023年,全球石化行業(yè)緩慢復(fù)蘇。中國在疫情防控政策全面放開之后,化工市場在年后迎來一波反彈行情,但下游行業(yè)復(fù)蘇不及預(yù)期,需求低迷, 4月后再度進入艱難時期,行業(yè)普遍虧損。同時,多套酚酮裝置在2023年投產(chǎn),在供應(yīng)速度遠遠大于下游消費增速的局面下,供需失衡加劇,行業(yè)停車及降負頻現(xiàn)。雖然下半年國內(nèi)石化行業(yè)有望迎來整體復(fù)蘇,但酚酮行業(yè)仍面臨巨大挑戰(zhàn),盈利情況不容樂觀。預(yù)計酚酮行業(yè)的供需嚴重失衡格局將持續(xù)至2027年后。

名詞解釋

苯酚(Phenol),又名石炭酸,分子式為C6H5OH。1834年德國化學家隆格首先從煤焦油中分離出了粗苯酚,人類開始認識苯酚,1923年首次合成苯酚。工業(yè)上先后采用磺化法、環(huán)己烷法、甲苯氧化法、異丙苯法等多種合成方法,目前全世界99%的苯酚采用異丙苯法生產(chǎn)。苯酚幾乎全部作為化學中間產(chǎn)品,主要用于生產(chǎn)酚醛樹脂、雙酚A、己內(nèi)酰胺、烷基酚、苯胺,并作為染料、醫(yī)藥、炸藥、農(nóng)藥等精細化學品的原料。

丙酮(acetone),又名二甲基酮,分子式為C3H6O,是最簡單的飽和酮。生產(chǎn)工藝主要有發(fā)酵法、異丙醇法、丙烯直接氧化法、異丙苯法和乙炔水合法,目前全世界98%的丙酮采用異丙苯法與苯酚聯(lián)產(chǎn),每生產(chǎn)1噸苯酚約產(chǎn)0.62噸丙酮。丙酮在工業(yè)上主要作為溶劑,用于炸藥、塑料、橡膠、纖維、制革、油脂、噴漆等行業(yè),還是重要的有機合成原料,是生產(chǎn)雙酚A、甲基丙烯酸甲酯(MMA)、甲基異丁基酮(MIBK)、異丙醇的重要原料。

●本輪擴能周期持續(xù)時間長

自2019年以來,全球開啟了新一輪酚酮擴能周期,本輪產(chǎn)能投放主要來自東北亞地區(qū)。本輪產(chǎn)能投放有兩個特點,一是投放規(guī)模大,2019~2025年新增產(chǎn)能超過650萬噸/年,遠超歷史上任何一個投放周期;二是高峰持續(xù)時間長,前后5~6年時間,歷史上產(chǎn)能投放高峰一般為2~3年時間。預(yù)計本輪擴能周期將于2025年結(jié)束。

●中國在全球酚酮市場話語權(quán)增強

近幾年,我國石化工業(yè)高速發(fā)展,大型煉化一體化項目紛紛落地,苯酚丙酮作為純苯和丙烯的主要下游衍生物,產(chǎn)能也得到了快速發(fā)展。截至2022年末,我國苯酚產(chǎn)能已達412.5萬噸/年、丙酮產(chǎn)能已達264.55萬噸/年。高速擴能使得我國酚酮在全球市場的地位越來越重要,話語權(quán)也不斷增強,2022年我國酚酮產(chǎn)能已占全球的29%,是居第二位美國的1.7倍。

●中國仍是全球酚酮主要銷售地

由于中國酚酮產(chǎn)能高速增長,自給率不斷提高,進口規(guī)模明顯收縮,但作為全球酚酮的主要消費市場地位仍將保持不變,這必將加劇國內(nèi)市場的競爭程度。

從苯酚全球貿(mào)易流向看,未來,韓國、沙特、新加坡、泰國和美國是主要輸出地,而中國和印度是主要流入國。

從丙酮全球貿(mào)易流向看,未來,韓國、沙特、中國臺灣、新加坡和泰國是主要輸出地,中國、巴西和土耳其是主要流入國。

●全球酚酮開工率將長期低于81%

在供應(yīng)快速增加的情況下,受疫情影響,全球酚酮需求增速明顯放緩。這必然導致全球酚酮的開工率急劇下滑,全球苯酚開工率從2018年的87.7%將逐步下滑到2024年的77.6%,全球丙酮開工率也從86.3%下降至76.4%。之后隨著擴能速度放緩,開工率逐步上升,但2028年前,全球開工率仍在81%以下。

●擴能高峰將持續(xù)至“十四五”末

2022年國內(nèi)共新增酚酮產(chǎn)能130萬噸/年,分別來自浙江石化二期的65萬噸/年(苯酚40萬噸/年,丙酮25萬噸/年)和萬華化學的65萬噸/年。根據(jù)計劃投產(chǎn)及裝置建設(shè)情況,2023年將是有史以來產(chǎn)能規(guī)模增長最大的一年,預(yù)計共增加341萬噸/年,主要來自盛虹煉化、江蘇瑞恒、大連恒力等民營企業(yè)。2024~2025年仍將有205萬噸/年產(chǎn)能投產(chǎn)。自2019年擴能以來,中國酚酮產(chǎn)能增長177%,年均增速高達18.5%。

我國酚酮產(chǎn)能增長量

●產(chǎn)業(yè)鏈一體化趨勢顯著

隨著全球酚酮供強需弱的持續(xù)發(fā)展,我國酚酮市場競爭將日趨白熱化,國內(nèi)企業(yè)投資也更趨于理性,更加注重一體化發(fā)展,多數(shù)企業(yè)在建設(shè)酚酮裝置的同時,配套建設(shè)雙酚A-聚碳酸酯/環(huán)氧樹脂裝置,從而使產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)系更加緊密,能耗、物耗、物料平衡等方面優(yōu)勢更加明顯,有利于穩(wěn)定市場,增強抵御市場風險能力,從而實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈效益最大化。

●產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū)

我國苯酚丙酮產(chǎn)能分布地區(qū)

酚酮產(chǎn)能主要集中在華東地區(qū),其次是華北和中南地區(qū)。2022年,華東地區(qū)產(chǎn)能占全國的比例由2019的63%提高至76%。未來,隨著東北及中南地區(qū)新建項目的投產(chǎn),華東地區(qū)產(chǎn)能占全國的比例將有所下降,但仍居全國的首要位置,2025年華東地區(qū)產(chǎn)能約占全國的60%。

從具體省份來看,浙江省和江蘇省是我國主要的酚酮生產(chǎn)大省,2022年兩省產(chǎn)能分別為195.5萬噸/年和84.3萬噸/年,分別占全國的28.9%和12.5%。隨著浙江石化一期及二期共80萬噸/年的產(chǎn)能投產(chǎn),浙江省躍居我國酚酮規(guī)模最大省份。未來三年,江蘇新增產(chǎn)能達130萬噸/年,約占全國新增產(chǎn)能的25.8%,這也使得江蘇省在2023年超過山東和上海,成為我國酚酮生產(chǎn)的第二大省份。



隨著石化行業(yè)投資門檻降低,國內(nèi)酚酮行業(yè)投資主體多元化趨勢明顯,民營企業(yè)及外資企業(yè)占國內(nèi)市場的份額逐步提升,影響力不斷擴大。2000年左右,中國石化和中國石油是國內(nèi)酚酮產(chǎn)業(yè)的絕對主力,產(chǎn)能合計約占全國的90%,而民營企業(yè)僅占6%左右。之后20余年,惠州忠信、西薩化工等外資企業(yè)陸續(xù)入場,以及利華益、浙江石化等民營企業(yè)加入競爭,到2022年,國企、外資及民營企業(yè)幾乎三分天下。未來幾年,隨著盛虹煉化、大連恒力、江蘇瑞恒等民營企業(yè)大規(guī)模的酚酮裝置投產(chǎn),預(yù)計到2025年,民營企業(yè)酚酮產(chǎn)能占全國市場份額超過45%,成為市場競爭的主力軍。

●高供應(yīng)下,行業(yè)盈利不容樂觀

隨著中國酚酮產(chǎn)能高速擴張,酚酮供應(yīng)格局發(fā)生改變,由供不足需轉(zhuǎn)為供應(yīng)過剩,開工率大幅下降。與此同時,上游原料純苯供應(yīng)增長有限,缺口不斷放大,價格震蕩堅挺;主要下游雙酚A急劇擴能,產(chǎn)能過剩趨勢明顯,行業(yè)持續(xù)虧損,對原料酚酮價格支撐有限。在成本高企、供需失衡的影響下,酚酮行業(yè)利潤不斷收窄,2022年已出現(xiàn)嚴重虧損,多家企業(yè)主動停車或降負。

綜合考慮原料價格、成本、供需平衡等影響因素,2023年下半年酚酮市場價格上行空間有限,市場仍將持續(xù)虧損或處于盈虧平衡附近。企業(yè)停車檢修或降負操作對短期市場價格可能會有一定拉漲作用。(中國石化經(jīng)濟技術(shù)研究院市場營銷研究所研究員 肖冰)


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