在建設全國新型能源重化工基地過程中，晉城市扶持了一大批帶動產業優化升級的循環經濟項目。在“煤轉肥，煤轉電，煤轉化”領域，延伸產業鏈條。經過幾年努力，全市已發展規模以上化工企業15家，主要生產尿素、甲醇、糠醛、糠醇、甲酸鈉等30多種產品。“以煤定電”“以水定電”，晉城市在現有240萬千瓦裝機容量的基礎上，鼓勵大集團、大公司參與電力產業開發。陽城大電廠二期2×60萬千瓦擴建工程正式開工，沁水魯能電廠4×60萬千瓦項目正積極做前期工作。國投華實熱電聯供120萬千瓦項目列入山西省“十一五”電力規劃。

　　以煤層氣、沼氣和秸稈氣為代表的新能源運動成為晉城市循環經濟的新亮點。繼勝利油田等進行試點開發之后，晉煤集團、晉城煤氣公司、大寧公司、中石油等4家企業陸續進入煤層氣領域，英、美等國的一些國際財團也開始介入。隨著山西煤層氣集輸有限公司和亞美大陸煤層氣公司供氣協議的簽訂，全國第一條煤層氣管道晉城至侯馬管線正式啟動，建成后可將晉城的煤層氣分送到晉南。他們還將共同籌建陽城出省連接河南管線以及經長治出省連接河北、山東管線。到2010年，每年可向外省供氣20億立方米。晉城市還把發展沼氣列入為群眾辦的實事中，截至目前，戶用沼氣池達到了2.6萬個，大中型沼氣工程64處，秸稈氣化站85處，6.7萬戶農民享受到了沼氣帶來的好處。

　　目前，全市初步形成了采煤—煤層氣抽采—煤層氣發電—車用民用燃料；煉焦—焦爐尾氣—發電；采煤—粉煤灰、煤矸石—燒結磚；秸稈、養豬—沼氣—燃料等四大循環經濟圈。全市煤層氣地面抽采能力達到3億立方米以上，煤層氣發電廠裝機容量達到4.3萬千瓦，1700多輛汽車和2.6萬多戶居民以及市區部分賓館、飯店、洗浴行業用上煤層氣新燃料，煤層氣開發利用走在了全國前列。